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評級誤導涉詐騙 標普判賠3000萬澳元 恐爆歐洲訴訟潮

鉅亨網編輯查淑妝綜合報導　　2012-11-06

澳洲聯邦法院昨 (1) 日裁定國際評級機構標準普爾給予複雜衍生產品的最高評級，誤導投資者的罪名成立，成為全球首宗就複雜金融產品評級判例，或引發日後歐洲的相關訴訟陸續有來。標普和荷銀被指於 2008 年金融危機期間，給予衍生產品固定比例債券 (CPDO) 的「AAA」評級，拖累投資者損失約 1600 萬澳元 (約 1.28 億港元) ，同時要面對 3000 萬澳元索償 (約 2.42 億港元) 。

今次是評級機構在複雜金融產品面對的首個判例，且可能為有關訴訟立下先例。

《星島日報》報導，法官賈格特在判決書中措辭強硬，指標普對荷蘭銀行的固定比例債務債券 (CPDO) 給予最高「AAA」評級，構成詐騙，令投資這類產品的當地 12 個委員會蒙受損失。

這 12 個地方機構委員會於 2006 年底，從澳洲市政顧問機構「地方政府金融服務局」 (LGFS) 買入這些 CPDO 產品時，以為其違約率不到 1% ，但結果短短 6 個月內就出現違約，導致它們虧損 1600 萬澳元，相當於所投資金額的 90%。

賈格特補充，一個具備合理能力的評級機構不可能給予這些債券「AAA」評級，令澳洲的投資者在相關材料或聲明的重要細節上接收到失實內容，也涉及陳述上的疏忽，因而宣判 LGFS 因未能完全並準確披露全部風險，同為被告的 LGFS ，同時入稟控告標普和荷銀詐騙，亦會獲得賠償。

興訟的 12 個委員會料連同訴訟費和利息，將獲得約 3000 萬澳元的賠償。

標普指對判決結果感到失望，並計畫上訴，而荷蘭銀行批發銀行業務部門目前隸屬蘇格蘭皇家銀行 (RBS) 旗下，該行稱需花時間消化這份「複雜而長篇」的判詞。